수요예측 15%는 모집액 미달
JB금융 등 우량금융사도 포함

사진은 24일 오후 서울 시내 한 은행에서 촬영한 지폐. 연합뉴스

채권시장에 악재가 쏟아지며 올해 회사채 수요예측 10건 중 1.5건은 목표 금액을 채우는 데 실패했다. 특히 JB금융 등 신용등급이 상대적으로 높은 금융사도 수요예측에 실패한 것으로 나타나 이른바 ‘돈맥경화’를 우려하는 목소리가 커질 전망이다.

30일 금융권에 따르면 올해 들어 이달 27일까지 발행된 회사채 264건 중 40건(15.15%)은 수요예측 경쟁률이 1 미만이었던 것으로 집계됐다. 이는 수요예측을 통한 채권 주문 금액이 당초 목표 발행 금액에 미치지 못했다는 뜻이다

특히 수요예측에서 미달이 발생한 40건 가운데 14건(35.00%)은 이달 발행 물량이었다. 이 중에는 신용등급 상대적으로 높은 JB금융지주(AA+)와 메리츠금융지주(AA)도 포함됐다.

한화솔루션(AA-)의 경우 3년물로 500억 원 모집에 나섰으나 한 건의 주문도 받지 못했다. 지난 27일 3년물로 510억 원의 수요예측을 했던 통영에코파워(A+)도 전량 미매각 사태를 맞았다.

레고랜드의 기반조성사업자인 강원중도개발공사(GJC)의 법원 회생 신청으로 빚어진 레고랜드 사태의 파장이 회사채 시장에 끼친 영향이다.

특히 4분기 기관투자자들이 채권 평가 손실을 막기 위해 ‘북 클로징’(회계 연도 장부 결산)을 서두른 것도 자금 흐름을 가로막았다.

전문가들은 현재 채권시장에 몰려 있는 악재들이 연말까지는 지속되고 이후 내년 상반기에는 점차 완화할 것으로 내다봤다. 채권시장 관계자는 “북 클로징에 의한 유사 휴장 상황도 끝나면 내년에는 채권시장 사정이 좀 더 나아질 것”이라고 분석했다.

한편 정부는 ‘50조 원+α’ 유동성 공급 프로그램 정책을 발표하고 증권업계가 대형사를 중심으로 자산유동화기업어음(ABCP) 자체 소화에 합의하는 등 금융시장 안정을 위해 대책을 연일 발표하고 있다.

김진호 기자 rplkim@busan.com